петък , 15 декември 2017

Кратко ръководство за инвестиции в индексни Exchange Traded Funds (ETFs)

Напоследък много се говори за инвестициите в индексни борсово търгувани фондове (ETF или „И Ти Еф“-и) и много хора ги приемат като деветото чудо на света (след 7-те други + сложната лихва). Тези фондове имат наистина много предимства, но и доста подводни камъни, за които да внимаваме.

В това кратко ръководство ще ви представя инвестициите в ETF-и, как те работят, какви са плюсовете и минусите им, както и как да инвестирате в тях. Отделете само 10 минути, за да прочетете това ръководство и аз ви обещавам, че това ще е най-стойностното и полезно нещо за днес.

За да прочетете това ръководство, трябва да сте абонат на безплатния имейл бюлетин на SmartMoney.bg (ако вече част от него, отворете си електронната поща – ръководството ви чака там).

Само трябва да се регистрирате и когато потвърдите абонамента си, ще ви изпратим имейл с това ръководство, както и други две електронни книги.

Да, искам да получа ръководството за инвестиране в ETF-и!

За Стойне Василев

Казвам се Стойне Василев и съм ентусиаст и мечтател. Основател съм на най-популярния сайт за собствен бизнес и лични финанси в България - SmartMoney.bg. Вярвам, че знанието е най-голямото богатство и то трябва да се споделя, за да може повече хора да се възползват от него. Имам повече от 11 години опит на ръководни позиции във финансовата сфера в големи международни компании. Моята мисия в живота е да помагам на хората да постигат целите си и сами да определят бъдещето си като подобряват финансова си грамотност.

14 коментара

  1. Здравей Стойне,
    Благодаря за полезната статия. Искам да попитам инвестициите в ETF подходящи ли са за начинаещ инвеститор без опит и ако да, по-скоро към български ETF ли да се насочи или чужд / американски /. Еднократно или регулярно инвестиране да изберем и при регулярното през какъв период 1,3,6 месеца или 1 година.

  2. Стойне Василев

    Макс, за начинаещ инвеститор препоръчвам българския фонд с месечно влагане на суми. Американските ETF-и са по-скъпи и имаш немалки суми за трансфер.

  3. Според мен инвестициите в ETF са подходящи за начинаещи – най-малкото не трябва да се правят сложни икономически анализи и преценки на отделни компании. Естествено, при избора на ETF трябва да се отчете икономическата ситуация, но е доказано, че няма активно управляван фонд, които да има по-добра доходност от ETF-и пасивно следващи конкретни индекси.
    Както Стойне е отбелязал, инвестицията в българския ETF е по-лесна. Всъщност от създаването му до сега доходността е около 30%, предимството е, че не се дължат данъци. Има и други предимства и недостатъци, но да не задълбаваме.
    За инвестиция в чужд /американски/ ETF са необходими доста повече средства за откриване на сметка. Таксите на самите фондове са ниски, но ще има други утежнения. Общо взето решението къде да се инвестира е доста индивидуално.
    Относно начина на инвестиране – аз лично съм против еднократно внасяне на голяма сума. При регулярно внасяне (също въпрос на личен избор на какъв интервал и колко) могат да се компенсират колебанията на пазара. Потърсете допълнителна информация за DCA (Dollar cost averaging).

  4. ЕТФ-ите са най-лесното решение, ако човек има някаква добра макроикономическа идея. Например. преди имах високи очаквания към турската икономика. Вместо да се чудя коя акция да избера, взех си ЕТФ върху основния турски индекс. Това бе далеч по-добър вариант от взаимните фондове, които прибират най-разни такси.

    Ако говорим за чужди ЕТФ-и, не са чак толкова големи разходите за откриване на сметка и захранването й в повечето инвестиционни посредници. Нормалната такса за покупка е около 10 евро, а никакви разходи за захранване не се вземат.

  5. Николай

    Направих запитване към един от инвестиционните посредници за няколко ETF-a (конкретно iShares на BlackRock, регистрирани в Ирландия и Германия). Част от тях автоматично реинвестират печалбата, други – не. Казаха ми, че и в двата случая за тях не се дължат данъци за капиталова печалба и дивиденти за инвеститори от България. В търсенето на конкретни фондове ми помогна функцията ETF screener в сайта justetf.com.

    Ще се радвам, ако някой от коментиралите сподели други полезни ресурси и опит 🙂

  6. Като добавка към горните коментари:
    Един и същи ETF може да се търгува на няколко борси. Инвестиционния посредник може да препоръча по-подходящата борса. Всъщност един от критериите за избор на посредник е възможността за консултации.

  7. Здравейте,

    Искам да попитам специално при инвестиция в български ETF на SOFIX каква е минималната оправдана сума за инвестиция.
    Аз като начинаещ инвеститор попитах консултант на Елана и човека ми каза, че дори и за начинаещ инвеститор за да има смисъл трябва да инвестирам поне 8000-10000 лв в ETF на SOFIX, а ако реша да сложа 400-500 лв по-добре да ги сложа на акции примерно на Софарма или др компания и затова Ви моля са мнение.
    Благодаря!

  8. Николай

    Макс, на мен съветът ми се струва неправилен. Разходът за сделка е 2 лв (или 0.5% от сделката за по-големи суми) плюс таксата за банков превод. При сделка за 4-500 лв. разходите са около 1%, което е приемливо. Освен това ETF-ът е диверсифициран, а покупката на една акция не е.

  9. Михаил

    Здравейте г-н Василев.
    Бих желал да ви попитам кой е по удачният избор – чрез банка която използвам или трето лице?
    Интересувам се от български и американски ETF
    Има ли някакви съществени разлики в това на кой да се доверим?
    Благодаря!

  10. Христо

    Макс,

    На мен мие странно, че така са ти отговорили в Елана. Ако беше отишъл в Карол – сигурен съм, че щяха да ти кажат как дори със 100 лв става 🙂

    Сега сериозно – основната идея на ЕТФ е да размени възможността за селекция срещу ниски разходи. Човек купува ЕТФ-а и получава това, което е там. Дали би допаднало на инвеститора (особено що се отнася до SOFIX), това си е негов избор. Но както са ти писали – таксата за покупка е минимум 2 лв. Затова, при тези минимални разходи, дори няколко стотин лева са достатъчни.

    Нещо много важно – ако имаш малък или даже никакъв опит – инвестирай толкова пари, колкото няма да ти е жал, ако изчезнат. Гледай на тази инвестиция повече като на опит, отколкото шанс да увеличиш спестяванията си.

  11. Христо

    Михаил,

    Задължително инвестирай през инвестиционен посредник. В България Карол, Елана, Бенчмарк представляват световни брокери и предлагат общо взето изгодни условия за българските инвеститори. Не се занимавай с банки – те яко дерат, а и не съм убеден каква помощ могат да ти окажат, ако ти е необходима консултация.

  12. Николай

    Как са защитени интересите на клиента в случай на проблем с инвестиционния посредник (фалит например)?

    Доколкото прочетох, ETF-ите и акциите се водят на подсметка на посредника и няма информация в чуждестранен депозитар, че аз лично съм собственик.

  13. Владимир

    Николай,

    В Европа брокерите са задължени да изплатят компенсация за пари в брой от 20 000 евро на всеки един клиент при случай на фалит. Българските брокери са задължени да държат клиентските активи в дружество под стриктен контрол на КФН отделено от активите на самия брокер. Може да прегледаш http://www.fsc.bg/bg/ за повече инфо. Като цяло са взети мерки от страна на КФН да предотврати злоупотреби, все пак се следват Европейски закони. До тук с Европейските брокери.

    В САЩ, Securities and Exchange Commission (SEC) изисква от брокерите да покриват минимум 500 000 долара от активите на всеки един клиент при случай на фалит. Контролът върху брокерите там е много по-стриктен от този в Европа просто защото финансовата индустрия там е години напред.

    Introducing брокерите в БГ: В БГ можеш се възползваш от Европейски брокери (Saxo през Elana), както и в тези от САЩ (Interactive brokers през Karoll), като при Karoll имаш Fully Disclosed account, което значи, че Karoll нямат никакъв контрол над активите ти, а само над таксите които могат да приложат за да търгуваш. Имам сметка и работя и с двата брокера и съм много доволен от тях. Направете си среща с техен представител и ще ви разяснят всичко.

  14. Николай

    Владимир, много благодаря за споделената информация.

Вашият коментар

Вашият имейл адрес няма да бъде публикуван. Задължителните полета са отбелязани с *