неделя , 4 декември 2016
Как да постигнем 10% годишна доходност с разумен риск [стратегии + инструменти]

Как да постигнем 10% годишна доходност с разумен риск [стратегии + инструменти]

На последния семинар за лични финанси и инвестиране, който организирахме в Пловдив, един от най-често задаваните въпроси от участниците беше как да постигнем доходност от около 10% на година за нашите пари.

Това е най-лесното нещо на света. Има десетки инвестиции, които ще ни донесат дори доста по-голяма печалба. Въпросът не е как да го направим, а да го постигнем с разумно ниво на риска и по правилния начин за един начинаещ инвеститор, без да ни отнема много от свободното време. Ако и ти си задаваш същия въпрос, тази статия е за теб.

Какво е риск?

Рискът е вероятността да се случи нещо негативно в бъдеще. А лошите събития се случват, дори на добрите хора. Рискът е част от нашия живот. Ние всеки ден рискуваме собствения си живот, здраве и пари. Едно от най-рисковите неща на днешно време е да караме автомобил в натоварения трафик на големите български градове. Шансът да пострадаме в ПТП е много голям, но ние всеки ден се качваме и шофираме, т.е. поемаме си риска.

Друг голям риск е да се храним нездравословно, да сме в стресова среда и да не спортуваме. Вероятността да се разболеем от тежка сърдечно-съдова болест или да получим инфаркт (инсулт) в България е много голяма. Въпреки това, ние всеки ден ядем мазна и вредна храна, отиваме на стресова работа и седим там по 8 часа на стола пред бюрото, с ясното съзнание, че това не е добро за нас.

От тези два примера установихме, че рискът е част от нашия живот и ние го поемаме всеки ден, съзнателно или не. Ако говорим за инвестиционен риск, той е свързан с настъпването на събития, които да понижат нашата доходност. Въпреки че мога да ви дам доста формули за изчисление на риска, това няма смисъл, защото всеки човек е различен и едно число няма да ви говори нищо. За мен, рискът е премерен и разумен, ако спя спокойно нощем. Ако нещо ме тревожи и непрекъснато се въртя в съня си, тази инвестиция не е за мен.

Риск и доходност

Една от най-важните графики за всеки начинаещ или напреднал инвеститор, трябва да е тази за връзката между поет риск и очаквана доходност. Тази връзка е винаги пропорционална, т.е. колкото по-голям е поетия риск, толкова повече очакваната (не реалната) доходност е по-голяма. Например, банковите депозити са с нисък риск и доходността от тях е много ниска. Обратно, акциите на компании са високорискови, но и от тях очакваме висока доходност.

Риск и доходностТази връзка е в сила през последните близо 500 години, откакто има фондови пазари и развити пазарни отношения и няма изключения. Може една инвестиция да е малко над или малко под линията, но винаги има връзка. Няма как някой да ви предлага инвестиция с очаквана доходност от 300% на година и да казва, че няма никакъв риск. Последните такива предложения бяха за схеми, които вече фалираха и много хора загубиха парите си в тях. Дори да постигнем голяма доходност от даден актив, това означава, че рискът, които сме поели е бил висок.

Как да си намалим риска?

Вече установихме, че рискът е част от нашия живот и за да постигнем доходност от 10% на година трябва да рискуваме малко повече. Но има ли начини да си докараме такава годишна печалба с умерено ниво на риска? Разбира се. Има няколко стратегии, които ползвам и сега ще ги споделя с вас.

Стратегия 1: Диверсификация

Този термин означава да не слагаме всичките си яйца (инвестиции) в една кошница, защото може да се подхлъзнем и да ги счупим всичките. Много по-разумно е да ги разпределим на няколко места. При тази стратегия има шанс част от яйцата да оцелеят. Това важи и за нашите активи. Ако всичките ни пари са в английски акции, например, събития като Brexit могат да повлияят негативно върху нашата доходност.

ДиверсификацияЗа начинаещ инвеститор е подходящо да използва стабилността на трикракото столче, т.е. да избере 3 актива с около 1/3 дял в общото портфолио. Най-добре е тези инвестиции да са независими една от друга, но това е трудно постижимо. За пример ще дам последната криза от 2008 година. В България тя се отрази върху недвижимите имоти, акциите, дяловете от взаимните фондове и останалите видове активи. Все пак, застраховка „Живот“ със спестовен елемент, дялове от взаимен фонд и директно инвестиране в голям борсов индекс е добър вариант за стартиране.

Стратегия 2: Дългосрочно инвестиране

Това е втората лесна за прилагане и доказана стратегия, за да си намалим риска. Под дългосрочно инвестиране имам предвид минимум 5 години, а за още по-добри резултати – над 10 години.

Защо стратегията „Buy and hold“ е печеливша?

По-една много проста причина – всичко се развива и подобрява. Ако говорим за цени на акции, компаниите растат, продуктите им стават все по-добри, клиентите се увеличават, и всичко това води до увеличаване на цените на техните акции.

Разбира се, има и временни спадове и кризи, но дългосрочно (или поне за последните 500 години) цените на повечето активи вървят нагоре. За да ви демонстрирам силата на дългосрочното инвестиране, ще вземем осреднената цена на американските акции за последните 50 години, в които е имало няколко кризи, спадове и върхове.

Ако сме избрали най-добрата година от този период, нашата доходност ще е 61%, а при най-лошата – ще сме загубили цели 43% от нашите пари. Ако сме невероятни късметлии и сме избрали да инвестираме в този инструмент през 5-те най-добри години, доходността ни е 30%, но пък загубата в 5-те най-лоши години е 7% средно на година.

И сега идва най-интересната част. Ако сме избрали най-добрите 20 години, печалбата ни щеше да е 18% на година, което изобщо не е малко. Ако сме скарани тотално с късмета и сме избрали най-слабия 20-годишен период, то нашата средногодишна доходност е цели 7%. И това, ако не ви убеди да инвестирате дългосрочно, не знам какво може да го направи.

Дългосрочно инвестиранеСтратегия 3: Осредняване на цената

Третата лесна и приложима стратегия е да инвестираме всеки месец една и съща сума. Този подход е подходящ и при растящ, и при спадащ пазар. Това е така, защото всеки инвеститор иска да купува евтино и да продава скъпо, но 95% от всички участници на пазара правят точно обратното. Причината е, че разчитат да надхитрят пазара и накрая губят. Тази стратегия освен лесна, е и а почти автоматична. Да приемем, че сега имаме бичи пазар, т.е. цените на нашите инвестиции се увеличават, а ние сме решили да отделяме по 150 лева на месец. През първия месец цената е 1 лев на акция и ние си купуваме 150 бройки. Втория месец цената е 1.50 лева за акция и ние си купуваме 100 броя. През третия цената е вече 2 лева и ние придобиваме 75 дяла. Накрая имаме общо 325 дяла, за които сме дали 450 лева, или 1.38 лева за дял. Дори да решим да ги продадем сега, ние ще сме на печалба от над 200 лева.

Осредняване на цената 1При негативна тенденция, този метод също ще ни предпази от значителни загуби. Нека вземем същия пример като горния, но при мечи пазар. Първоначалната цена е била 2 лева за акция, после 1.50 лева и през третия месец – 1 лев. Средната ни цена пак е 1.38 лева. Ако решим да продадем дяловете си при цена от 1 лев на брой, ние ще реализираме загуба от 124 лева, която е близо 3 пъти по-малка от 325 лева, ако бяхме купили всичките си акции в началото на 2 лева. Другото важно нещо е, че ще сме на печалба почти веднага, след като тренда се обърне, а няма да чакаме цената отново да стане 2 лева.

Осредняване на цената 2Това бяха три лесни, напълно приложими и почти автоматични стратегии, които няма да ангажират вашето време и може да им отделяте не повече от 1-2 часа на месец. Сега ще разгледаме различните инвестиции, които могат да ни донесат 10% доходност на година, като ценят нашето време.

В какво да инвестираме за 10% годишна доходност?

Има наистина много инвестиции, които да ни донесат над 10% годишна доходност, но аз съм избрал тези, за които няма да ни трябва повече от няколко часа на месец, за да ги управляваме. Другото условие е разходите за придобиването, управлението и продажбата им да са минимални спрямо тяхната цена.

Акции

Първият инструмент, за който се сещаме с висока доходност са акциите на компаниите. Те трябва да са качени на някоя борса по света, за да може да си ги купим. Също така, се нуждаем от услугите на инвестиционен посредник, който ще ни помогне да се сдобием с тях. За да си изберем такъв, първо е добре да проверим сайта на КФН, където се публикува списък на лицензираните инвестиционни посредници. След това, посещаваме техен офис, сключваме договор за брокерски услуги и получаваме безплатна платформа, с която може да търгуваме в България и почти навсякъде по света.

Когато си избираме акции, е добре да потърсим колкото се може повече информация за тях, като има много места в мрежата, където тя е напълно безплатна. Важното е компанията да има солидни основи, да има ясен бизнес модел, да се занимава с ясна и разбираема дейност и да се развива възходяща през последните години. Има много такива компании в България, САЩ, Германия, Италия, Франция и много други. Първоначално е добре да изберем акции на по-големи компании с история, защото рискът при тях е по-нисък.

Високодоходни взаимни фондове

Вторият инструмент са взаимните фондове и по-скоро тези, които инвестират предимно в акции, петрол, злато и други борсово търгувани стоки. Те са по-рискови, но нали целта ни е 10% на година. Може да си изберем фондове, които инвестират на различни континенти като Европа, Азия, Северна Америка. Също така, може да си закупим дялове от специализирани в определена индустрия фондове като фармация, IT технологии, производство, банково дело и други.

Преди да закупим дялове от някой високодоходен фонд, е хубаво да се запознаем с неговия кратък или пълен проспект, където са описани всички важни неща за него, които трябва да знаем. Основното нещо, което трябва да разберем е в какво точно инвестира този фонд – континент, страна, индустрия и конкретни компании или стоки. Не на последно място, трябва да прочетем внимателно дребния шрифт за таксите, които събира този фонд, защото те могат да намалят значително нашата доходност.

Индексни фондове

Те са разновидност на взаимните фондове, но таксите при тях са много по-ниски, защото те копират даден индекс като S&P500, NASDAQ, Dow Jones, DAX и други. За разлика от другите фондове, при индексните няма активно управление от портфолио мениджъри и това намалява многократно разходите свързани с тях. С покупката на тези фондове получаваме добре диверсифициран портфейл и дял от американската, германската или друга икономика.

Дори някоя от компаниите, включени в даден индекс да фалира (случва се), тя веднага ще бъде заместена от друга, която отговаря на конкретните критерии на индекса. Това намалява значително риска в сравнение с избора на акции на отделни компании. Този инструмент е подходящ за дългосрочно инвестиране, защото в краткосрочен план транзакционните такси и комисионните за превалутиране могат да намалят значително нашата доходност. Друга отрицателна черта на този инструмент е, че при спад на основния индекс, спада и цената на фонда със същия процент без да можем да си ограничим загубите, за разлика от някои взаимни фондове, които са заложили в стратегията си максимална загуба от 10% на година, например.

В себе си

Това е най-сигурната инвестиция и тя може да ни донесе значително повече от 10% на година. Едно качествено обучение или придобит сертификат ще ни позволи да получим повишение в работата ни или повече продажби в нашия бизнес. Със сигурност, ние сме най-големия и печеливш актив, който притежаваме, дори да не го осъзнаваме. За жалост, инвестирането в себе си отнема малко повече време. Посещението на присъствен или онлайн курс, заедно с прилагане на наученото и получаване на резултатите, е сравнително дълъг процес.

Хазарт

Този инструмент е за само за екстремисти. Препоръчвам го на всеки, който иска да прави стотици проценти доходност на година, дори не на година, а на ден. Какво трябва да направим? Избираме си някоя хазартна игра. Например, залагане на футболни срещи. Избираме един „сигурен“ мач от българското, италианското, английското или други силно европейско първенство и залагаме на отбора с коефициент 2. Ако той спечели, ние ще сме реализирали 100% доходност само за един ден. На година това прави 36,400% годишна доходност, без дори да капитализираме дохода.

Друг вариант е да се въоръжим със стотинка, купуваме си билет от 3 лева от някоя от популярните игри, и започваме усилено да трием. При успех, годишната ни доходност, може да достигне милиони проценти. Ако сме избрали тази „инвестиция“, най-вероятно не знаем никакви други и за нас рискът няма абсолютно никакво значение.

Има ли други начини да реализираме 10% годишна доходност за нашите пари?

Включи се в нашия безплатен бюлетин и получи 2 книги като подарък!

21

За Стойне Василев

Казвам се Стойне Василев и съм ентусиаст и мечтател. Основател съм на най-популярния сайт за собствен бизнес и лични финанси в България - SmartMoney.bg. Вярвам, че знанието е най-голямото богатство и то трябва да се споделя, за да може повече хора да се възползват от него. Имам повече от 11 години опит на ръководни позиции във финансовата сфера в големи международни компании. Моята мисия в живота е да помагам на хората да постигат целите си и сами да определят бъдещето си като подобряват финансова си грамотност.

6 коментара

  1. Страхотна статя. Интересно ми е от Българя мога ли да инвестирам в SPY?

  2. Тони дай препоръка за някой онлайн посредник за БГ борсата с лесен панел, ниски такси, без нужда от никаква комуникация лице в лице и най-вече подходящ за инвестиции не повече от 50-100лв месечно. Аз лично не играя на борсата, а инвестирам в софтуерни подобрения за бизнеса си, стока, съдържание и.т.н., но пък имам много силни предположения кои акции биха се вдигнали и ми се ще да сложа някой лев.

  3. Стойне Василев

    Свилен, сега ползвам Карол, а преди Бенчмалк и Елана. И от трите дружества съм доволен. Таксите са почти еднакви. Мисля, че трябва да отидеш веднъж на място, за да сключиш договор за брокерски услуги и след това е само онлайн.

  4. Стойне Василев

    Стоян, може да инвестираш в S&P500 и в съответните индекси и от България. Намери си добър инвестиционен посредник и го попитай.

  5. Свилен, за минимизиране на разходите при покупка на акции е удачно да се правят сделки със суми поне отговарящи на минималната комисионна в проценти. Комисиона обикновено е процент, но не по-малко от определена сума. Например за БФБ ще е нещо от порядъка на 0,6% но не по-малко от 3,00 лева/сделка.
    В този случай не е изгодно да се купува по 50 или 100 лева на месец, защото комисионната ще излезе 6% (3лв комисион от 50лв сделка) или 3% (3 от 100), което определено е много. Бих препоръчал поне 500лв/сделка. Това е веднъж на 5 месеца, вместо 5 месечни сделки по 100 лева.

    Подобно е на външните борси, като там минималния разход за сделка е по-висок, например 12 евро.

    Мога да препоръчам Елана и Бенчмарк.

  6. Иво мерси за препоръката. Има логика. В моя случай става въпрос за инвестиране което нямам намерение да приключвам поне 10-20 години. Тоест купувам всеки месец акции за по 50лв и съответно си седят, нямам намерение да търгувам, а само да купувам. Няма да споделя какво ще купувам за да не подведа хората, но като човек учил бизнес, правещ бизнес и следящ световните тенденции някои процеси за мен са очевидни, а и може да се види определени хора предвидили много неща и познаващи системата къде инвестират. Писах до един посредник, не им прави чест че не ми отговориха, мога да си представя някоя кифла как с досада ми е изтрила мейла. Ще пробвам тези които препоръчвате тук.

Вашият коментар

Вашият имейл адрес няма да бъде публикуван. Задължителните полета са отбелязани с *