понеделник , 5 декември 2016
kak da investirame v akcii pulno rukovodstvo za nachinaeshti

Как да инвестираме в акции: Пълно ръководство за начинаещи

Имате депозит в банка, но лихвите вече са твърде ниски и инфлацията изяжда спестяванията ви? Знаете, че инвестициите в акции са с много по-висока доходност, но не знаете много за тях? В това тотално пълно ръководство ще ви представя всичко, което трябва да знаете за инвестирането в акции, ако сте начинаещ – събрано на едно място с много съвети, примери и снимки. Вашето бъдещо (богато) АЗ ще ви благодари, че днес сте прочели това ръководство.

Съдържание:

1. Защо искате да инвестирате в акции?

2. Какви са рисковете при инвестиции в акции?

3. Какво представляват акциите?

4. Стойност на акция

5. Инвестиционни стратегии

6. Как да изберем акциите, в които да инвестираме?

7. Къде да намерим информация за акциите?

8. Как да си купим акции?

9. Къде е записано, че аз притежавам дадени акции?

10. Какви данъци трябва да плащам за печалбите от акциите?

11. Как са защитени правата ми в случай на фалит на инвестиционния посредник?

12. Кой контролира капиталовия пазар?

13. Съветите на Стойне Василев при инвестиции в акции

14. Съветите на Уорън Бъфет за инвестициите в акции

15. И за финал…

И така, лихвите, които банките предлагат по едногодишните си депозити са около 4% (има и банки, които предлагат доста по-високи проценти, но не ви препоръчвам да влагате парите си там). Това е достатъчно, за да запазите стойността на парите си, но не и да получите доходност от тях. А целта на всяка инвестиция е именно това – да „победите“ инфлацията и да увеличавате богатството си.

Нашите родители са ни учили, че най-сигурното нещо са парите в банката. Това и несигурната политическа и икономическа обстановка у нас са причините банковите депозити на българите да са близо 40 милиарда лева и да продължават да растат. Като процентно изражение това прави около 82% от финансовите активи на хората у нас. Около 16% са вложенията във взаимни фондове, пенсионно-осигурителни дружества и други колективни схеми за инвестиции. По-малко от 2% от активите на българите са инвестирани в ценни книжа.

Здравословното разпределение на финансовите активи е в сравнително равни дялове между посочените инвестиции. В Германия, Австрия, Италия, САЩ, Великобритания и други богати страни над 60% от вложенията са в акции на компании (пряко или чрез колективни схеми като взаимните фондове). Този факт, освен че осигурява по-високи доходи на хората, помага и на местните икономики, което от своя страна води и до увеличаването на заплати, пенсии и други.

1. Защо искате да инвестирате в акции?

Първият въпрос, на който трябва да си отговорим е „Каква е крайната ни цел?“. „Искаме да заделим пари за покупката на жилище“, „Ще ми помогне по-рано да се пенсионирам“, „Ще се пробвам“ или „Когато спечеля ще му мисля“ са много различни причини. Затова отговорете честно пред себе си защо го правите. „Играта“ на борсата изобщо не е игра, защото рискувате парите, които сте изкарали с вашите способности и труд. Ако искате да сте „играч“, трябва много добре да научите правилата и да отделите доста време (някой казват, че са нужни над 10,000 часа), за да го практикувате.

2. Какви са рисковете при инвестиции в акции?

Съществува пряка зависимост между очакваната доходност и нивото на риска. Това винаги е така, независимо че ще се намерят хора, които ще ви предлагат „сигурна инвестиция с висока доходност“. Такова нещо не съществува. Единственото нещо, което намалява вашия риск при инвестиции в акции, са вашите знания за компанията, пазара, икономическите механизми и други, т.е. вашата финансова грамотност. Съветите на „експерти“ и „вътрешната информация“ само увеличават вашия риск, но не и очакваната доходност.

Риск и възвращаемост

Ако се върнем на риска, акциите (и бизнес начинанията) са най-рисковите инвестиции. Съответно и очакваната доходност от тях е най-голяма. Тази доходност, разбира се, не е гарантирана по никакъв начин. Дори цената на една акция да е растяла с по 15% всяка година, това не означава, че този тенденция ще се запази и в бъдеще.

продължава на следващата страница…

За Стойне Василев

Казвам се Стойне Василев и съм ентусиаст и мечтател. Основател съм на най-популярния сайт за собствен бизнес и лични финанси в България - SmartMoney.bg. Вярвам, че знанието е най-голямото богатство и то трябва да се споделя, за да може повече хора да се възползват от него. Имам повече от 11 години опит на ръководни позиции във финансовата сфера в големи международни компании. Моята мисия в живота е да помагам на хората да постигат целите си и сами да определят бъдещето си като подобряват финансова си грамотност.

48 коментара

  1. Доста полезно ръководство. Благодаря!

  2. Стойне Василев

    Радвам се, че ти е полезно. Постарах се да обясня съвсем на разбираем език за инвестициите в акции. Надявам се да се е получило.

  3. Ще е интересно за вбъдеще да има и един материал и за акции на компании от Европа и САЩ. Иначе това е най-подробното, ясно и добре поднесено четиво за материята, което съм чел на български.

  4. Стойне Василев

    @Doganov – Благодаря ти за коментара и за добрите думи. Много от принципите се отнасят и за инвестирането в Европа и САЩ. Разбира се, има и много „тънки“ моменти, свързани с местния пазар и законодателство, които трябва да се вземат предвид. За подобно ръководство ще трябва да потърся съмишленици, които да ми помогнат, защото не съм специалист в толкова много пазари по света. Когато учих за CFSA трябваше да се запозная със финансовото законодателство на много страни по света и наистина има доста специфики, които трябва да се познават от инвеститорите, дори и да са начинаещи.

  5. Поздравления Тони за „Ръководството“ което си написал. Наистина мисля че ще е от полза за хората които не са имали допир с финансовия ни пазар. Въпреки това смятам думата „пълно“ в заглавието за амбициозна 🙂
    Моето лично мнение по твоите точки:
    1. Защо искате да инвестирате в акции? Ясен въпрос на който правилния отговор би следвало да бъде защото има печалба и мога да се справя с това. За мен обвързването на личните цели с инвестициите е опасно. Светът си върви и на никой нему пука, че ти събираш пари за сватба (примерно). Ако може да се спечели в някакъв времеви хоризонт, чудесно.
    2. Какви са рисковете при инвестиции в акции? Най-зле описаната точка (съжалявам). Не ми стана ясно изобщо какви са рисковете и дали само със знания можеш да ги намалиш, до колко можеш да ги намалиш.
    3. Какво представляват акциите? Чудесно
    4. Стойност на акция – Непълно. В заглавието пише стойност, а говориш само за цена. Ако няма пазар на ризи, твоята риза има ли стойност и ако няма пазар за акции, твоите акции имат ли стойност?
    5. Инвестиционни стратегии. Добро представяне. Моята лична стратегия беше да инвестирам всичко в една максимум 2 компании. Ако съм намерил най-изгодната инвестиция, защо да си купувам нещо друго. Диверсификацията не работи – когато акциите се покачват те го правят по различно време, но когато падат – падат всички.
    6. Как да изберем акциите, в които да инвестираме? Добро представяне.
    7. Къде да намерим информация за акциите? Добро представяне. Намира за много полезно http://www.infostock.bg/infostock/control/issues/shares
    Скрийниг на акции по коефициенти. Така аз си правих първоначалния подбор.
    8. Как да си купим акции? Чудесно
    9. Къде е записано, че аз притежавам дадени акции? Чудесно
    10. Какви данъци трябва да плащам за печалбите от акциите? Чудесно. Не се облагат с данъци само търговията с акции на Регулиран Европейски пазар.
    11. Как са защитени правата ми в случай на фалит на инвестиционния посредник? Чудесно
    12. Кой контролира капиталовия пазар?Чудесно
    13. Съвети :
    Не инвестирайте в компания, чиято дейност не разбирате.Спазвам и чиято дейност е сложна пак не ги купувам, колкото и печеливша компания да са.
    Започнете с малко. Да
    Ходете на Общи събрания.ДА
    Не се привързвайте към акциите. Може
    Купувайте само често търгувани акции т.е. с по-голяма ликвидност. Правил съм точно обратното досега.
    Направете си списък с критерии, които търсите в една компания. Твърдо да
    Инвестирайте в индустрии и компании, които познавате. Да, въпреки че „познавате“ е много относително.
    След като вече сте инвестирайте в една компания, следете я веднъж на месец, а не всеки ден. ДА
    Продайте в точното време. Не съм го постигал. Купувайте само ако е изгодно е по изпълнимо. При последната ми инвестиция, чаках 3.5 г. и реализирах 9% годишна доходност. Ако бях изчакал още 6 м. щеше да е 70%.
    Моя съвет – пропусната полза не са загуба. Иначе няма да издържите ментално.

  6. Стойне Василев

    Благодаря ти за коментара. Ще взема предвид при второто издание на Ръководството.

  7. Любен Тончев

    Искам да ви благодаря за страхотният материал, който сте написали и споделили. Поздравления!

  8. „лихвите, които банките предлагат по едногодишните си депозити са около 4% (има и банки, които предлагат доста по-високи проценти, но не ви препоръчвам да влагате парите си там)“ – за конкретни банки ли става дума (КТБ и ПИБ) или попринцип имаш предвид, че по-високата лихва е индикатор за нещо нередно?

  9. Румен Соколов

    Здравей Стойне,

    Прочетох ръководството и освен адмирациите има и няколко препорък.
    Едната от тях е за облагането на печалбата- не се облага само реализираната печалба от търговия на регулиран пазар, и то само за България. Ако е реализирана някъде другаде, или на неругулиран пазар, се облага.
    и за декларирането на дивидентите. Хубаво е да се конкретизира кога точно се декларират, защото това не е задължително за всички случаи.
    Хубаво е да се напише и какво става, ако дружеството, чиито акции притежава човек, изпадне в неплатежоспособност, следваща от несъстоятелност и ликвидация.
    Поздрави

  10. Стойне Василев

    @on – Говоря по принцип. Човек трябва да си зададе въпроса защо една банка дава 2 пъти по-висока лихва и какъв е риска при тези вложения.

    @Румен Соколов – това Ръководство е по принцип за инвестирането в България. Благодаря за препоръките и ги приемам. Ще ги включа във актуализирания документ.

  11. Браво за статията, полезна информация събрана на едно място.

    Имам един въпрос, който е леко встрани от инвестирането в акции.

    Ако се инвестира във взаимен фонд, кое е за предпочитане – инвестиране в лв или евро активи (при равни други условия).

  12. Стойне Василев

    Dimitar, при равни други условия бих инвестирал в евро. С последните събития риска за лева се повиши, но все още е сравнително нискък.

  13. Браво!!!
    Много полезно – дано повече хора го прочетат и да разберат че депозита не е всичко(както и панелката в Младост)

  14. Хайде честито и на добър час на Ръководството 🙂 Ще си го дръпна и аз.

  15. PS: Е, явно няма да го „дърпам“, но ще го прочета онлайн 😉

  16. Поздравявам ви за полезното ръководство. Рядко има хора като вас, които искат да помогнат на другите.

  17. Тони, поздравления за ръководството.
    Базирайки се на моя личен и професионален опит, бих могъл да ти дам някой идеи къде какво може да добавиш, промениш или представиш по-коректно.
    Поздрави, Тео

  18. Таня Василева

    Много съм щастлива,че Ви намерих.
    Материала Ви е много полезен за мен – дава и насоки,какво да продължа да чета.
    Много е забавно някой да напише мислите ти – имам някакви пари,лихвите в банките вече не са добри,харесват ми акций – ГОСПОДИ , НИЩО НЕ РАЗБИРАМ ОТ ТАЗИ МАТЕРИЯ …
    И след няколко дни Ви намирам – чудесно , ще прочета ВСИЧКО.
    Поздрави.

  19. Стойне Василев

    @Тео, давай идеите. Целта ми е това Ръководство да стане още по-добро и полезно, защото определено има нужда от него. Сигурен съм, че с твоя опит и знания има какво да добавиш.

    @Таня, радвам се, че се намерихме и че това Ръководство ти е полезно. Ако считаш, че има още какво да се добави към него, може да споделиш.

  20. Здравейте, от 3 дни чета статиите в сайта, и съм предоволен от всичко. Поздравления ! А относно това ръководство, съм се запътил и аз към инвестиране в акции (естествено, след прочитане книга на Робърт Кииосаки), само не разбирам, едно: От къде мога да взема примерно нещо като подробно ръководство за ползване на платформата за акциите? Посредника ли я дава, или е на принципа проба-грешка. 🙂
    Благодаря предварително 🙂

    П.С. Една огромно благодаря и поздрави за Рая Христова, когато започнах да се интересувам от финанси, бизнес, икономии и тн. Попаднах на книгите и сайта й. Всичко е написано изчерпателно и е аздски полезно.

  21. Стойне Василев

    Здравей Петър, благодаря за добрите думи за сайта. Не ти е нужно ръководство за платформата, но въпреки това, инвестиционните посредници предоставят пълна информация за техните платформи. Те са безплатни и нищо не губиш. Аз съм доволен от тези на Карол и Бенчмарк.

  22. Благодаря за информацията, ще видя дали имат офиси в града ми 🙂 Успех за напред 🙂

  23. Здравейте,

    прочетох с интерес статията, но възникват някои въпроси, вероятно породени от все още слабото познаване на материята. По-рано се интересувах от форекс търговията от сайтове подобно на бенчмарк традербг и тн. След доста четене на различни статии, включително и едно посещение на семинар организиран от един от известните сайтове, останах с впечатление че всичко което купуваме/продаваме е фиктивно и нереално. Ако не се лъжа даже някъде беше споменато, че не ставаме притежатели на истински акции. Като казвам форекс не визирам само търговията с чужди валути ами и с акции ( въпросните платформи имат такива опции). Ако може малко разяснение по въпроса или насока към какви материали за четене да се насоча.
    Друг въпрос който изникна е “ако дружеството реши да изплати дивиденти на акционерите“, т.е. то може и да реши да не ги изплаща, в такъв случай какво се случва? Независимо от печалбата на компанията, оставаме на сухо или тези дивиденти се акумулират за по-късен етап?

    С уважение

  24. Арнаудов

    Голямо благодаря за изключително полезната статия, описваща с прости думи и примери една наистина сложна материя ! Поздрави на автора !

  25. Fatme Myumyun

    Поздравления! Всичко е точно, ясно и подреденолТочно за начинаещи. Надявам се в най-скоро време да получа лични съвети. Поздравления

  26. Много добра статия !

    един въпрос, за хората които не са от София и искат да търгуват с акции онлайн …
    в списъка с посредници повечето са в София, и 1-2ма във Варна, Пловдив .. други няма.
    (Процедурата с банките изглежда доста тромава и излишно скъша)

    Достатъчно ли е едно пътуване до София, да си сключва договор с някой посредник.. и от там нататък да си търгувам от вкъщи ?

  27. Ивайло Цветанов

    Много полезно четиво за всички начинаещи (като мен),които проявяват интерес към покупката на акции след замръзяването на лихвите в банките.Без излишно позиране в стил-вижте аз колко много знам,е обяснено разбираемо това,което ни интересува.Аз лично съм решил да инвестирам в акции на Фолксваген и Байерсдорф,след като еврото поевтинява ежедневно и при QE,oчаквам тези акции да скочат с още 10%-ина процента в близките месеци,въпреки че и в момента бележат пик,в сравнение с Януари например.Ще видим,успех на всички,които са решили да инвестират в акции,въпреки че това наистина не е за всеки и печалбата не е гарантирана по никакъв начин.

  28. Стойне, благодаря ти за това ръководство, тепърва мисля да се занимавам с акции и ме привлича повече инвестицията, отколкото спекулата. Това, което ме притесни е ето това: „Знам, че се изкушавате да купите дял от онази малка технологична компания с голям потенциал, но риска след това да няма на кой да си продадете акциите е доста висок, дори цените да са се покачили. Какво като притежавате акции за 100 хил. лева, когато няма кой да ви ги купи?“ Добре, аз след като съм сключил договор с инвестиционния посредник (независимо банка или специализиран) последният не е ли длъжен да ми купи акциите, когато пожелая да ги продам?

  29. Monika Dimitrova

    Здравей, страхотна статия. Радващо е че има хора като теб, които отделят време да помогнат на начинаещите като мен.
    Аз имам конкретен въпрос, накратко, опитах да отворя account в Американска онлайн платформа, но не се получи понеже нямам Social Security Number. Така попаднах на твоията статия, изчетох всичко на един дъх и нямам търпение да направя първата си инвестиция. Само че не зная на каква онлайн платформа да се спра. Не съм в страната, но реших, че е най-добре да инвестирам на нашият пазар, пък и нали това ще има положителен ефект върху икономиката на страната 🙂 Моля за съвет за БГ онлайн платформа. Благодаря предварително!

  30. Стойне Василев

    Здравей Моника, за да инвестираш ти трябва договор с инвестиционен посредник. Аз съм работя с Карол и съм доволен от тях. Преди това бях с Бенчмарк и също имам положително отношение.

  31. Случайно попаднах на една ваша статия. От там на още няколко. Явно имате дар слово и до тук. Наистина ли мислите , че това е пълно ръководство ? Наистина ли мислите , че тези съвети са наистина полезни ? Дори и за начинаещи ? Не , че не е вярно написаното , но е безполезно.
    Първо, у нас НЯМА борса на която да може да се инвестира нормално. Имаме някакво подобие на борса, даже не е и подобие. Ако някой иска да инвестира, нека никога не поглежда нашата борса. Стига , де, дневен оборот от 250 000 лв. Та това е не смешно , а жалко. И при тази картинка говорите за ликвидност ?
    Второ, техническият анализ е тотална глупост. Тото, хвърляне на боб, гледане на кафе и т.н могат да се ползват със същият успех. Фундаменталният анализ на теория е ОК, но на практика е нищо. Няма практическа стойност. Тук сигурно много ще подскочат – ама как така …. е, трябва ви малко опит, на теория всичко е лесно.
    Трето, хубаво споменавате г-н Бъфет, но бих искал да ви задам един елементарен въпрос: Кога според г-н Бъфет е най-удачното време за продажба на една добра акция? Отговор: НИКОГА ! ОК, тогава, как г-н Бъфет е успял да превърне едни 100 000 долара в над 50 милиарда , след като никога не продава добрите акции? Справка: Кока Кола, купена началото на 80те (ако не бъркам, може и по рано) и все още непродадена, т.е. печалбата е само на хартия. Как? Само не ми казвайте , чрез репо сделки, моля ви !

    Имам пълно ръководство за инвестиране, съсредоточено в един сегмент от пазара. Пълно е , защото единствено не осигурява начален капитал! Всичко друго е осигурено и ако спазвате информацията там ще правите пари, ако не, то ще губите. Категорично! Сори, но вашето ръководство води до под кривата круша 🙁

    Не искам да ви засегна с това мнение, но прекалено много хора дават акъл за нещо което не разбират.Явно това е наша национална черта 🙁

    Желая ви успех от сърце!

  32. Белфорт

    Въпросът ми е следния:какво е нужно в България за да си професионално запознат с инвестирането в ценни книжа ? Достатъчно ли е да имаш основни познания по финанси или е нужно минаване на някакъв курс или примерно финансова магистратура, посещения на семинари по темата или нещо друго ? Благодаря ви !

  33. Стойне Василев

    Белфорт, зависи каква е целта ти. Ако просто искаш да инвестираш спестените ти средства е едно, а друго е да се занимаваш професионално с тази дейност, т.е. да работиш това. Не мога да дам универсален отговор, затова ще ти кажа какво провя аз. Чета много книги по всички теми, свързани с управлението на пари, посещавам и доста обучения и семинари по темата (в България и в чужбина), изкарвам и доста онлайн курсове в Coursera и Udemy. Това ще ти даде първоначална подготовка. На 12 октомври стартираме Академията по лични финанси и инвестиране, която може да замени до голяма степен изброените източници, защото е събрано на едно място опита и знанията на лекторите, които са практици.

  34. Благодаря за полезната статия.

  35. Боряна Латева

    След като прочетох книгата на Робърт Кийосаки и най-напред си взех поуката от нея.Реших и аз да инвестирам част от спестяванията си в акции.И твоята статия ще ми помогне много.Казвам само част от спестяванията защото не бих вложила всичко само в едно.Целта е да увеличим АКТИВИТЕ нали така.Ще се радвам и на още съвети относно инвестирането.

  36. Пецата

    http://www.fsc.bg/Investicionni-posrednici-bg-341 линка не работи! Бихте ли споделили в какви акции инвестирате?

  37. Къде в годишната декларация на физическо лице се декларира прихода от дивидент?

  38. Стойне Василев

    Цецо, дивидентите се облагат с данък при източника, т.е. ти не трябва да плащаш друг данък върху тях.

  39. Цветан Стоянов

    Здравей Стойне, облагането на дивидентите е ясно регламентирано в чл. 38, 46, 55, 65 от ЗДДФЛ, но поставеният въпрос е друг и касае декларирането на получения доход от дивидент, тъй като в т.10, изречение – последно – си написал: Доходите от дивиденти трябва да се декларират в Годишната данъчна декларация, въпреки че данъка за тях е вече платен.

  40. Стойне Василев

    Цветан Стоянов, сега разбрах въпроса. Да, не си спомням какво съм имал предвид и сега ще го махна. Благодаря ти.

  41. Не го махай, поясни, че в ГДД се декларира дохода от дивиденти, получени само от чуждестранни дружества

  42. Tihomir N. Tsanov

    Великолепен материал за акциите и инвестирането. Въпреки че участвам на българския капиталов пазар от края на миналия век / масовата приватизация, намерих доста полезни неща в него. Поздравления за г-н Стойне Василев, а Mr Warren B. is among the best and richest investors.

  43. Стойне Василев

    Здравей Тихомир, и аз се включих през миналия век с втората вълна на масовата приватизация на капиталовия пазар. Нещата, които описах в това ръководство са базови, но много често не се разбират, дори от по-опитни инвеститори. Радвам се, че си намерил полезни неща в него и съм отворен за коментари, допълване или коригиране на остарели неща.

  44. Георги Пайов

    Не очаквах, че е толкова лесно. Аз по принцип съм напълно начинаещ и това ръководство ми помогна да постигна по-голяма яснота. Благодаря за което. Имам само един въпрос. Какви умения и какво трябва да научим, за да се справим с анализите на финансовите показатели на фирмата и прочие?

  45. Пълния списък е задънен линк.
    Използвайте следния:
    http://www.fsc.bg/bg/pazari/kapitalov-pazar/spisatsi-podnadzorni-litsa/investitsionni-posrednitsi/

  46. Марая Иванова

    Здравейте!

    Много хубава и полезна статия!

    Искам само да попитам дали е възможно да напишете списъка с инвестиционни посредници или да го качите отново, защото линка, който сте сложили не се отваря?

    Много Ви благодаря!

Вашият коментар

Вашият имейл адрес няма да бъде публикуван. Задължителните полета са отбелязани с *